Faciliter le financement de projets qui contribuent à une économie neutre en carbone. C’est l’ambition de CIM Financial Services Ltd (Cim Finance), qui lance les premières obligations vertes de Maurice. L'institution financière non bancaire devient ainsi la toute première entreprise mauricienne à émettre des Green Bonds. L’événement a été marqué par une séance de sensibilisation sur les lignes directrices de la FSC sur l'émission d'obligations vertes, qui s’est tenue au siège de la Financial Services Commission (FSC) ce mardi 25 janvier en présence du ministre des Services financiers, du gouverneur de la Banque de Maurice et des partenaires de Cim Finance dans le développement de ce programme.
Cim Finance projette de lever des fonds d’une valeur de Rs 3 milliards sur les cinq prochaines années. La première émission, effectuée en ce début d’année, s’élève à Rs 500 millions. Les fonds levés permettront de financer le produit Green Lease, récemment lancé avec succès par Cim Finance pour encourager l'adoption de véhicules hybrides et électriques, mais également de soutenir tout autre projet écologique porté par ses clients. Les Green Bonds ont aussi été créées pour répondre à la demande pour des opportunités d'investissement socialement responsables. Elles ont reçu la note "AA" de Care Ratings (Africa) Private Limited et ne seront pas cotées à la Bourse de Maurice.
« Être la première entreprise à Maurice à développer un cadre pour des obligations vertes est une façon concrète de démontrer notre engagement en faveur du développement durable à Maurice. Et nous en sommes très fier. Nous voulons aider nos clients à choisir des produits qui amélioreront leur qualité de vie tout en réduisant l’impact sur nos ressources naturelles et notre environnement », déclare Mark van Beuningen, Group CEO. « Avec notre portefeuille de plus de 278 000 clients, nous avons la possibilité de jouer un rôle de premier plan dans l’amélioration de la résilience du pays aux effets du changement climatique en guidant nos clients vers des décisions plus durables », ajoute-t-il.
Toute entreprise souhaitant émettre des obligations vertes se doit, en tout premier lieu, de poser un Green Bond Framework. Ce cadre définit, entre autres, l'utilisation du produit de l'émission et le mode de gestion du produit. Le Green Bond Framework de Cim Finance a été développé conformément aux principes des obligations vertes de l'International Capital Markets Association ("ICMA"), qui fait autorité en la matière, et aux directives du FSC sur l'émission d'obligations vertes. Cim Finance a été accompagné, dans la mise en place de ce programme vert, par des institutions leaders en matière d’instruments financiers et d’expertise ESG, notamment Izar Ltd, la HSBC et Dynamia.
Des consultants engagés
Le Directeur d'IZAR Ltd, Dean D'Sa, a assisté Cim Finance à la fois sur l'élaboration du Green Bond Framework et sur l'exécution de l'opération de levée de fonds. Il explique que l'enjeu était de tenir compte des spécificités de l'activité de Cim Finance et de sa stratégie verte. « C’est avec un cadre solide mise en place, que nous avons pu approcher des investisseurs. », explique-t-il. « Nous sommes extrêmement heureux d'avoir mené ce projet. Notre mission est d'apporter des transactions de haute qualité aux investisseurs, et c'est ce que nous avons fait avec les premières obligations vertes de Cim Finance. Les obligations vertes vont changer la façon dont nous finançons les projets », ajoute-t-il.
La HSBC a annoncé en octobre 2020 son ambition de réduire à zéro les émissions de ses opérations et de sa chaîne d'approvisionnement d'ici 2030. C’est dans ce cadre, que le Groupe a souhaité être l’un des premiers à investir dans des obligations vertes à Maurice. La HSBC est porté par une forte ambition en matière de stratégie verte, a également agi comme un prestataire de services en mettant son expérience internationale au service de Cim Finance. « CIM Financial Services Ltd est l’un de nos principaux clients et nous sommes ravis de le soutenir. En tant que banque internationale responsable, nous mettons ainsi en œuvre notre engagement à aider nos clients à se décarboniser progressivement et à favoriser une transition vers une économie neutre en carbone en 2050 ou avant, conformément aux objectifs de l’Accord de Paris, » déclare Dean Lam, Managing Director and Head of Wholesale Banking.
Le cabinet Dynamia a apporté son regard de spécialiste en solutions durables. « Notre rôle a consisté à assurer l’alignement de ce premier Green Bond mauricien sur les meilleures pratiques internationales, à définir les projets finançables et à mettre en place des KPI ainsi que la méthodologie de calcul pour la mesure de la performance environnementale, principalement en termes d'émissions de carbone. Cela permettra un reporting clair et transparent », explique Thierry Lebreton, qui se dit très fier d’avoir été partie prenante de cet exercice. Dynamia est certifié B Corp, un label octroyé aux sociétés reconnues pour avoir des effets bénéfiques sur le monde, tout en étant rentable.
Cinq catégories de projets
Le Green Bond Framework identifie les cinq catégories de projets ayant le potentiel de fournir des résultats positifs et durables pour le pays et étant donc susceptibles d’être financés par le produit de ces obligations vertes. Ces catégories sont : les énergies renouvelables (achat, installation et entretien de technologies telles que les panneaux solaires) ; l’efficacité énergétique (projets qui réduisent la consommation d'énergie ou atténuent les émissions de gaz à effet de serre dans toute construction immobilière) ; les moyens de transport propres (achat de voitures électriques et hybrides dont le niveau d'émissions de CO2 est inférieur à 79g, mais aussi projets de transports en commun) ; la gestion durable de l’eau et des eaux usées (des projets qui améliorent la qualité, l'efficacité et la conservation de l'eau) et le bâtiment écologique (construction ou rénovation de bâtiments certifiés durables).
« Chez Cim Finance, nous estimons que travailler à la promotion de la durabilité est une pratique commerciale responsable. Nous sommes convaincus que dans un avenir proche, le financement vert deviendra la norme pour toutes les entreprises souhaitant faire une différence et nous sommes très fiers d’être les premiers à nous engager dans cette voie », ajoute Mark van Beuningen. CFSL fournira chaque année un rapport sur les projets verts ayant bénéficié de financements afin de créer une transparence pour les investisseurs et le public sur l'impact environnemental de ces investissements.
